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在前仓赛道，叮咚买菜的“速度与激情”一直是有目共睹的。
2020年8月末，叮咚买菜仅在11个城市上线； 在接下来的9个月内，叮咚先后开辟了25个新城市； 上市前，叮咚在全国拥有950个前置仓，处于行业领先地位。
然而，这头“奔跑的野兽”却渐渐慢了下来。 据地哥网了解叮咚买菜哪些城市有，叮咚今年二季度仅入驻7个新城，而自6月30日上市以来，叮咚仅上线1个新城。
天壤之别。
诚然，企业上市后出于对财务指标的考量而放慢扩张速度并不奇怪，但一度飙升的叮咚买菜突然急刹车，是否与行业天花板、市场竞争和竞争压力无关？其他因素？ 有着千丝万缕的联系？
在扩张速度放缓之际，叮咚买菜的业务正走向多元化：主打快手菜、加快探索生鲜B2B业务、试水早餐餐厅……在第二条曲线持续增长的同时，叮咚买菜你的目标是哪里？
最后，在扩张放缓的迷雾中，叮咚买菜面临着怎样的挑战？
需求“天花板”
优鲜和叮咚买菜都是前仓赛道的“新星”，但对扩张的态度却截然相反。
上市前后，每日优鲜一直采取较为稳健的扩张策略，但军旅出身的叮咚买菜创始人梁长林却一直有市场竞争观：战场上最关键的要素火力猛，反应快。
两家公司竞争态度的差距直接体现在业务层面。 2021年二季度，叮咚买菜前置仓数量达到1136个，环比增加186个； 每日优闲前端仓数量维持在631个不变。
信奉“唯快不破”兵法的叮咚买菜与每日优鲜的市值差距也迅速拉大。 截至目前，有线日报的市值还不到10亿美元，而叮咚则达到了50亿美元的市值高位。
但时不时地，叮咚买菜的快攻方式是“双赢策略”吗？
2015年，每日优鲜在北京成立之初，曾尝试使用顺丰的冷链物流进行次日达，但问题频发，订单量激增。
最终，每日优鲜团队改变路线，采用“分拣中心+社区微仓”的冷链物流模式，做“生鲜到家+即时配送”，满足了一线城市用户的需求，很快被后来者模仿。
在后来的故事中，叮咚买菜“发扬光大”了上海的前端仓模式，也充分验证了这种“生鲜到家”的消费模式，有着广泛的用户需求。
研究机构麦肯锡研究显示，18-24岁的消费群体对生鲜消费的便利性要求最高； 据某零售媒体对西安用户的调查显示，当地30岁以下消费者对家中生鲜需求的比例达到57.1%。
现在的问题是，超过50%的用户需求所产生的收入在平台的大扩张下已经被完全摊薄。
一个简单的案例就可以证明这一点。 2019年7月，叮咚买菜在全国拥有345个前置仓叮咚买菜哪些城市有，日订单总量40万单。 平均每个前置仓的日订单量约为1159个。
截至2019年底，叮咚买菜全国前置仓数量达到550个，日订单总量超50万单。 平均来看，单个前置仓的日均订单量已经下降到909单左右。
另一份行业研究报告显示，300平米的前置仓在日均1250单的情况下基本可以保证盈亏平衡。
显然，叮咚买菜还没有达到用户需求和市场拓展的平衡点。
事实上，如果细化前端仓的用户需求，一线城市的需求要比二三线城市强很多。 小城市生活节奏较慢，居民闲暇时间较多； 他们更喜欢去菜市场买菜。
前仓是新兴模式，消费习惯还在培养中，用户需求上限不高。 如果这反映在业务层面，平台应该更谨慎地扩张。
每日优鲜CFO王军表示：“每日优鲜如果继续专注前端仓配业务，在生鲜快消领域最多只能占到6%-7%的市场份额。”
负责供应链技术体系建设的原每日优鲜技术总监王旭东也表示，前置仓的盈利模式是由人口密度和消费群体决定的，主要取决于全市商圈+社区情况。 他还认为：“如果偏远地区人口密度不够，像这样开前置仓是不行的。”
另一方面，叮咚买菜在快速建仓和需求上限之间保持平衡，也是一个挑战。
而在消费需求天花板很高的情况下，前端仓平台要想跑通盈利模式，就必须在供应链端发力。
生死供应链
“增长动力靠流量，生死供应链”，这是鸿章资本合伙人翁一诺对生鲜电商行业的总结。
与叮咚买菜相比，当市场需求处于“缓慢攀升”增长状态时，平台的各项成本“只会多，只会少”。
第一，为了推广新兴的前端仓库模式，各家公司在营销上投入巨资； 以每日优鲜为例，今年二季度营销费用达到3.05亿元，同比增长118.97%。
第二，也是最关键的，前端仓库行业的高性能成本高。 由于采用“即时到家”模式，无论是叮咚还是每日优鲜，性能成本都远高于传统快递、社区团购等模式。 . 以叮咚买菜为例，今年二季度业绩费用同比增长79.3%至16.9亿元。
同时，一份研报数据显示，平均每天1000单的前端仓库，每单绩效成本约为11元，而叮咚Q2每单绩效成本为17.9元，而每天的优闲是22.73元。
营销费用和履约费用对于叮咚买菜来说是极其重要的投入，尤其是进入一个新城市，这两项费用会“水到渠成”。
而且，前仓主打的生鲜行业是一个高亏损、低毛利的行业。 特别是在中国，部分地区的生鲜食品损失率甚至高达30%。
固定成本居高不下，生鲜损耗高的弊端排在首位。 要突破这一困境，前置仓必须启动供应链转型。
此后，叮咚买菜、每日优鲜纷纷发力“原产地直购”。
2019年开始，叮咚买菜开始尝试原产地直采，在源头上与200多家合作社、3000多名农户、养殖户合作，在上海金山开设了种植基地。
截至目前，叮咚买菜已经建立了350个生鲜直供产区和600多家直供供应商。 其80%以上的产品来自直接生产。
原产地直采，是对传统经销商、批发商“层层加价”体制的一次革命。 叮咚买菜还必须改造传统供应链，优化整体盈利模式。
然而，还有很长的路要走。
今年二季度，叮咚买菜营业利润率达到-42%，创近两年新低； 毛利率降至14.6%，低于一季度的18.9%、2019年的17.1%和2020年的19.7%。
产地直接采购改造了传统的供销链，但冷链物流的保障程度也对生鲜食品的损耗产生重要影响。 这端的建设成本，显然是叮咚买菜省不了的。
因此，叮咚买菜提升整体毛利率的任务并不容易。
从品类逻辑来看，高流失的生鲜品类是高频刚需，有利于引流，而已经实现规模化生产的标品，毛利率高，品牌知名度高，是有望成为平台盈利的重点。
生鲜毛利太低，平台需要其他SKU来增加利润。 据每日游鲜网王军介绍，前置仓如果只卖单品，永远无法盈利。
不过，在叮咚买菜的SKU中，蔬菜占据了很大的比重。 据帝哥网统计，SKU有1700多种，其中肉类、禽类、蛋类、蔬菜类、豆制品类占40%，水果、海鲜、水产品类占20%，大宗商品如米、面、粮、油、酒、零食合计占40%。 20%。
在品类调整上，叮咚买菜把更多的责任放在了“第二曲线”上。
“问”第二曲线
毋庸置疑，叮咚买菜的“第二曲线”正在不断丰富。
去年以来，叮咚买菜主打“开手菜”，先后推出了“拳虾”、“菜长青”等自有品牌。 有一个品牌“拳击虾”，上线2个多月GMV突破8000多元。
同时，快手菜也给叮咚带来了客单价和毛利率的提升。 梁长林曾透露，快手菜品单价比平均客单价高出23.6%，毛利率高出10%； 同时，以“拳虾”产品为例，该产品的息前毛利率为33.8%，高于平台整体数据。
事实上，确定配方后可以快速量产的半成品在年轻人中有着广泛的市场需求，这也是叮咚品类的拓展，因为从本质上来说，半成品就是标准品。
拓展品类、提升毛利率，叮咚正在第二条曲线上做出改变。
叮咚小曼也是如此。 这家生鲜B2B业务目前只在上海开展，专注于满足中小餐饮商家的采购需求。 这不仅扩大了叮咚的销售渠道，还变相扩大了品类。
地哥网研究显示，通过网络平台进货的餐饮商家主要采购米粉、粮油等标准品，因为此类产品有品牌保障，比网购生鲜更靠谱。
从商家的需求出发，叮咚小满确实有“品类拓展”的意思。
不过，现阶段叮咚小蛮还没有大举扩张的迹象，半成品菜品只是标品中的一小类； 未来很长一段时间，在“即食到家”需求的有限范围内，生鲜仍将是主要品类。 前置仓的主要类。
这又把我们带回了最开始的问题：叮咚买菜为什么扩张速度变慢了？
叮咚购物之前的大扩张不无道理。 新冠疫情过后，生鲜市场火爆，即食消费需求被点燃。 2020年春节期间，叮咚买菜每天新增用户超过4万，京东到家生鲜市场业务销售额同比去年春节增长333%。
另一方面，巨头们在发展初期通过参与社区团购快速引流，均聚焦生鲜、肉禽蛋奶等品类，生鲜进一步“升温”市场。
资本再次将目光投向生鲜板块，巨头入场后外部竞争逐渐加剧。 嗅到市场变化的叮咚买菜立即展开大规模扩张，继续争夺市场份额。
“强行登顶”。
然而，在大扩张中，市场需求上限、品类扩张困难、持续亏损……各种复杂的问题摆在叮咚面前，却始终无解。
因此，在“狂奔”到上市钟声之后，叮咚在扩张速度上确实需要更加谨慎。 要平衡城市开放与市场需求，提高运行效率。 考虑一个更有利可图的模型。 许多问题。
否则，叮咚买菜依然只能是一只“困在笼子里”的野兽。